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融资5.5亿-“海洋租赁”成功发行资产证券化专项计划

发布时间:2015-08-14 10:00:00编辑:浙江海洋租赁股份有限公司

   8月14日,舟山综合开发投资有限公司旗下的海洋租赁公司通过上海交易所渠道成功发行一期资产证券化专项计划,本次发行筹得资金5.47亿元,是浙江省首家融资租赁公司企业资产证券化产品融资项目(ABS项目),为全省融资租赁行业开辟了新的融资渠道,浙江省融资租赁协会、舟山市金融办纷纷来电祝贺。
   借由资产证券化项目,浙江海洋租赁可以将存量应收资产(租金)变现,持续用于增量业务,从而加快资产的周转速度,提高资金使用效率,增强融资租赁公司的资产流动性和盈利能力,且拓展了新的融资渠道,实现向资本市场直接融资。为企业破解融资瓶颈,拓宽融资渠道,优化融资结构、进而扩大业务规模打下了坚实的基础。
   资产证券化是一种新型的资产变现方式,以融资人所拥有的资产为基础,以该资产可带来的预期收益为保证,通过结构性重组,将其转换成可以在金融市场上出售和流通的证券,在资本市场发行来募集资金,即将资产负债表中的应收账款变成现金,并将租赁资产的收益和风险进行分离的过程,是一种可持续的融资渠道。租赁公司的租赁资产相对于其他类型基础资产,现金流稳定,债权债务关系简单,是比较低适宜的资产证券化标的。
   融资租赁资产证券化基本过程可描述如下:由融资租赁公司将预期可获取的稳定的现金收入的租赁资产,组成一个规模可观的“资产池”,然后将这个“资产池”销售给专门操作资产证券化的“特殊目的载体”(SPV),由SPV以预期的租金收入为保证,经过担保机构的担保和评级机构的信用评级,向投资者发行证券,筹集资金。
   以往融资租赁公司受到融资方式的限制,融资渠道比较单一,主要依靠股东借款和银行贷款,普遍使用中短期负债来支持中长期产,难以从资本市场直接融资。
   未来,融资租赁公司通过交易所渠道发行资产证券化产品融资,将会成为高效、常规的通道,解决了融资租赁公司直接融资的瓶颈,将促进融资租赁公司的快速发展。
   作为舟山海洋综合开发投资有限公司金融板块的龙头企业,我市首家融资租赁公司二年多来发展迅速,公司注册资本也由3000万美元到1亿美元。二年多来已投放资金30余亿元,有利地支持了舟山群岛新区各项经济建设,特别是2013年10月,成功取得低成本的境外资金2400万美元,用以支持舟山新区的重点基础工程。
   2014年7月,杭州分公司设立,杭州是浙江省政治、经济、金融中心,更是浙江省的融资租赁集聚地,是公司走出去、扩大业务区域的重要举措,分公司已成为面向长三角经济带的重要窗口。
   2015年7月为支持舟山国家远洋渔业捕捞基地的建设,同舟山市海洋与渔业局下的东方渔业公司以及舟山惠群远洋渔业、及舟山捕捞龙头企业成立远洋渔业服务公司,积极研发远洋捕捞船融资新模式,利用国家开发银行低成本的资金,切实解决远洋捕捞船产业融资难、融资成本高、融资期限不匹配等状况,受到了海洋渔业局及远洋渔业企业的一致肯定。
   这次全省融资租赁公司资产证券化的第一单,舟山首单资产证券化成功发行,离不开大股东舟山海洋综合开发投资公司的大力支持,特别在租赁资产结构化分层机制中,给予租赁资产风险担保,保证证券化产品的成功发行,降低投资者风险。
   租赁资产证券化是一种新型的、也被实践证明是有效的增强租赁公司资产流动性的手段。作为一种创新型的融资工具,让积累起来的租赁资产流动起来,海洋租赁的资产证券化今后可作为全省各融资租赁公司的融资经验借鉴,也为我省融资租赁业的发展起到了推动和示范作用。