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浙江租赁资产证券化破冰——舟山企业“海洋租赁”5.47亿元抢得首单

发布时间:2015-08-17 10:00:00编辑:浙江海洋租赁股份有限公司

 □记者 曹玲 通讯员 白小燕
        
    5.47亿元一次性打入公司账户,这笔金额超过了公司营运两年来累计向银行贷款总金额的一半以上,而相比受限多、成本高、手续繁琐的银行贷款,对接资本市场直接融资,让企业着实“爽”了一把。
    自证监会资产证券化新规发布后,浙江省融资租赁资产证券化首单花落舟山。8月14日,浙江海洋租赁股份有限公司发布公告称,“浙江海洋租赁一期资产支持专项计划”成功募资5.47亿元,期限五年。
    作为一种创新型的融资工具,资产证券化让积累起来的租赁资产流动起来。海洋租赁的金融创新为全省融资租赁企业直接融资提供了样本,也为浙江地区国资公司盘活国有资产提供了较好的借鉴经验,对我省融资租赁业的发展起到了推动和示范作用。
                        
 破解融资瓶颈
    和国内大多数融资租赁公司一样,浙江海洋租赁股份有限公司的融资渠道非常单一,主要依靠股东注册资金和银行贷款,使用中短期负债来支持中长期资产。
    “租赁的资产证券化,打破了当前租赁融资瓶颈,而融资门槛低、融资周期与项目消耗资金周期相对匹配这两大优势,对租赁公司来说极具吸引力。”
在浙江海洋租赁股份有限公司副总经理徐伟绩看来,租赁资产相对于其他类型基础资产,现金流稳定、债权债务关系简单,是最适宜的资产证券化标的,且租赁公司具有行业的专家和专业化的资产管理的团队,以及完善的管理机制。
    资产证券化是指将缺乏流动性的资产,转换为在金融市场上可以出售的证券的行为。
据徐伟绩介绍,通过融资租赁资产证券化项目,公司可以将存量应收资产(租金)变现,持续用于新的融资租赁业务的投放,从而加快资产的周转速度,提高资金使用效率,增强融资租赁公司的资产流动性和盈利能力。
    此次专项计划是将企业的28份租赁合同打包融资,项目涉及海运、水产、造船、修船、机械工业、商业、远洋渔业等多个行业。
    “资产证券化,让公司的资本运作更加灵活,盘活存量,实现最大化资金利用效率。”徐伟绩认为,通过,租赁资产证券化,通过“资产出表”,从而调整公司债务结构,进而充分利用杠杆倍数扩大业务规模。
                     
 输血实体经济
   在技术升级、经济转型的关键时期,融资租赁能够做传统银行做不了的事情。比如可以帮助企业快速获得所需设备,减少一次性支付资金压力等方面具有积极作用。
租赁资产证券化不仅打通了租赁企业的融资渠道,而且也有利于满足更多中小企业中长期的资金需求,助推产业转型升级。
    此次募集到的资金将主要投放到我市螺杆制造业、造船业、远洋渔业、水产加工业和政府类基础设施项目。
    我市某螺杆制造业龙头企业正处于转型升级期。公司将从德国、瑞士购入世界上最先进的螺杆制造设备,替换淘汰原有落后产能。
    海洋租赁公司将从募集到的资金中拿出一亿元,以“直租”方式,全力支持华业的设备更新和新厂搬迁。
    据介绍,募集资金还将支持欧华造船、扬帆集团等造船企业,支持我市远洋渔业和水产品加工行业的发展,另外,还将支持六横疏港公路建设和金塘污水处理项目建设等。
    业内分析人士认为,未来,租赁公司通过交易所渠道发行资产证券化产品融资,将会是非常高效、常规的通道,从而促进租赁公司快速发展。
    “对融资租赁公司来说,资产证券化采取‘小步快跑’的策略最合适,有三五个亿的项目沉淀,做一次资产证券化,再形成三五个亿的项目,再做一次资产证券化。”
徐伟绩说,融资租赁公司可以通过滚动发行的方式优化资金配置,只要有优质项目,有资产包,就可以通过资产证券化,不断地循环融资,更好地服务实体经济发展。
   
 金融服务创新
    资产证券化发行备案制实施后,国内迎来了资产证券化业务的新机遇。证券公司及基金管理公司子公司资产证券化产品发行不断提速。
    海洋租赁此次发行的专项计划由上海富诚海富通资产管理有限公司担任计划管理人,海通证券股份有限公司担任销售机构并对专项计划产品设计及交易结构安排提供技术支持。华夏银行股份有限公司为本次专项计划提供资金保管服务。
     该专项计划基础资产为浙江海洋租赁依据融资租赁合同对承租人享有的租金请求权和其他权利及其附属担保权益。总计发行规模的5.47亿元中,优先A级证券发行规模为4.17亿元,优先B级证券为1亿元。优先A级和优先B级证券分别获得了联合资信AAA和AA+的评级,优先级证券对外发行,次级证券由浙江海洋租赁持有。
    作为我市首家,且目前唯一一家运营的租赁公司——浙江海洋租赁股份有限公司运行二年多来已投放资金30余亿元,助推了舟山群岛新区建设。
今年以来,公司推出的“厂商租赁”“ 保税租赁”“远洋渔业船舶租赁”等符合舟山产业特色的创新性租赁产品,市场反响较好。此次专项计划的发行得到了大股东舟山海洋综合开发投资有限公司的大力支持。
    此次专项计划是浙江省首家融资租赁公司企业资产证券化产品融资项目(ABS项目),为全省融资租赁行业开辟了新的融资渠道,也是我市金融服务企业实现向资本市场直接融资的,从而进一步提升了我市金融服务实体经济的能力。